Negociação forex online Catanduva: Presentes de caridade de opções de ações

Planejamento Financeiro: Presentes e Doações.

O tratamento tributário é o mesmo de doações de qualquer ação a uma instituição de caridade qualificada (presentes em estoque são cobertos por outra FAQ). Depois de ter mantido o estoque por mais de um ano, no momento da doação você obtém uma dedução fiscal igual ao valor justo de mercado do estoque (não à sua base de custo). Para as ações adquiridas de um exercício de opção ou de uma compra de ESPP, o período de manutenção começa no dia seguinte ao exercício / compra, enquanto que para o estoque restrito começa no dia seguinte ao da aquisição.

Para empresas de capital aberto com um mercado ativo em suas ações, o valor justo de mercado é a média entre os preços altos e baixos das ações na data de entrega, a menos que as ações ainda estejam sujeitas a restrições de revenda e transferência. Para o estoque de empresas pré-IPO, é necessário uma avaliação por avaliação ou algum outro método de avaliação razoável (consulte a Instrução de Receita do IRS 59-60, que lista os fatores de avaliação e explica que nenhuma fórmula geral pode ser usada em todas as situações particulares da empresa). A data de entrega é quando o estoque é avaliado e determina o ano de dedução.

Com o seu retorno de imposto, você precisa arquivar o Formulário 8283 do IRS para sua contribuição de caridade não monetária. As instruções para o formulário explicam as regras que se aplicam quando você deve obter e incluir uma avaliação por escrito. Por exemplo: com ações de empresas privadas avaliadas em US $ 10.000 ou menos, uma avaliação qualificada não é necessária (é para valores maiores), mas a instituição de caridade precisa explicar como determinou a avaliação (ver Seção B, Parte 1). Para uma doação de ações negociadas publicamente, você não precisa de uma avaliação, mas precisa informar a doação na Seção A do Formulário 8283.

Se a venda das ações apreciadas tiver provocado ganhos de capital de longo prazo, sua dedução é de até 30% da receita bruta ajustada (20% para fundações familiares), e você pode transportar valores sobre isso por cinco anos. Este limite de rendimento de 30% para contribuições de títulos valorizados não foi alterado pela Lei de Cortes de impostos e Empregos (2017). Apenas aumentou (de 50% para 60%) o limite de renda para contribuições de caridade em dinheiro para instituições de caridade públicas. O tratamento fiscal do estoque de donativos para fundos aconselhados pelos doadores é semelhante ao de doar ações para instituições de caridade públicas qualificadas.

Quando você doa ações, para implementar a transferência, você precisa das informações da conta de corretagem da instituição de caridade, com o número da DTC (Depository Trust Company) e um número de conta. Suas instruções para sua corretora devem incluir essas informações e qualquer identificação específica do lote.

Alerta: Para doações de fim de ano, certifique-se de que a transferência de estoque seja concluída até 31 de dezembro para que ela conte para o ano fiscal atual. Para transferências eletrônicas da sua conta de corretagem, a doação é registrada no dia em que é recebida pela instituição de caridade / fundação (não quando você aprova a transferência). Com o aumento da atividade de fim de ano nas corretoras, você deve planejar seus presentes de fim de ano o mais cedo possível e ter comunicações contínuas com seu corretor para garantir que a transferência ocorra. Para outras ideias sobre planejamento de fim de ano, veja outro FAQ.

Com um presente de caridade de ações apreciadas mantidas a longo prazo, a doação que você faz e a dedução obtida são maiores do que se você vendesse as ações e doasse os recursos em dinheiro. Isso ocorre porque quando você doa ações, evita pagar o imposto sobre ganhos de capital. Em vez disso, você obtém uma dedução total pelo valor justo de mercado das ações.

Você pode (1) doar US $ 100.000 em ações da empresa ou (2) vender as ações primeiro e doar os lucros.

Estoque: Você doa US $ 100.000 em ações da empresa que detém por pelo menos um ano (10.000 ações negociadas a US $ 10 por ação que você recebeu a US $ 1 por ação) para uma instituição de caridade favorita. Sua dedução fiscal de US $ 100.000 resulta em economias fiscais de US $ 40.000 (supondo uma taxa combinada de impostos federais e estaduais de 40% sobre sua renda).

Dinheiro: Você vende 10 mil ações, no valor de US $ 100 mil, e doa o dinheiro. No seu ganho de US $ 90.000 (US $ 100.000 menos a base de custo de US $ 10.000), você paga US $ 18.450 em impostos (15% de imposto federal sobre ganhos de capital mais o imposto estadual de 5,5%), resultando em US $ 81.550. Esse valor será menor se você acionar a alíquota de 20% sobre os ganhos de capital e a sobretaxa de 3,8% do Medicare. Você recebe uma dedução fiscal pelo valor líquido do dinheiro que você doou. Suas economias fiscais são de US $ 32.620 (40% de US $ 81.550), US $ 7.380 a menos do que a economia fiscal com uma doação de estoque.

5 coisas que você deve saber sobre dar ações para caridade.

Doar ações em vez de dinheiro pode ajudá-lo a obter uma redução de impostos maior.

1º de dezembro de 2015.

É melhor dar ações ou dinheiro para uma instituição de caridade? Preciso fazer algo especial para dar estoque?

Veja também: Como aproveitar ao máximo sua doação de caridade.

A melhor estratégia depende de o estoque ter aumentado ou diminuído em valor desde que você o comprou e se você o comprou por mais de um ano. Aqui estão cinco coisas para saber sobre dar ações para caridade para obter o máximo de isenção de impostos.

1. Dar ações apreciadas por mais de um ano é melhor do que dar dinheiro. Se você doar ações que tenham aumentado de valor desde que você as comprou há mais de um ano - e se você especificar deduções -, poderá fazer uma dedução de caridade para o valor justo de mercado da ação no dia em que a doar. Você também evitará impostos sobre ganhos de capital sobre o aumento do valor ao longo do tempo, que teria que pagar se vendesse as ações e depois desse à instituição de caridade o dinheiro obtido. Você pode deduzir o valor justo de mercado somente se você mantiver as ações por mais de um ano antes de doar. Se você o realizou por menos de um ano, sua dedução é limitada à sua base de custo - o que você pagou pela ação - e não ao valor atual.

2. Se for um estoque perdido, é melhor vendê-lo e dar o dinheiro. Se a ação perdeu valor, é melhor vender a ação primeiro e dar o dinheiro para a instituição de caridade. Você ainda poderá deduzir sua doação de caridade se relacionar, mas também poderá incorrer em uma perda de capital ao vender o investimento.

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3. Pergunte à instituição de caridade e corretora sobre o procedimento e prazo para dar estoque. A maioria dos bancos e corretoras exige uma carta de instrução ou carta de autorização para transferir as ações para instituições de caridade, e uma empresa de fundos mútuos pode ter uma forma especial. É uma boa ideia começar o processo pelo menos uma semana antes de 31 de dezembro, portanto, a transferência tem muito tempo para ser concluída durante as férias. Jane Wilton, conselheira geral do New York Community Trust, recomenda a transferência de ações de fundos mútuos algumas semanas antes. "Algumas empresas de fundos mútuos são mais rápidas do que outras", diz ela.

4. Você pode comprar mais tempo com um fundo de doador. Se você deseja transferir compartilhamentos quando o valor atinge um determinado nível, mas deseja tempo extra para decidir qual instituição beneficente oferecer suporte, é possível fornecer as ações a um fundo assessorado por doadores. Você geralmente precisa de US $ 5.000 a US $ 10.000 para abrir um fundo assessorado por doadores em uma corretora, empresa de fundos mútuos ou fundação comunitária. Você pode ter uma dedução de caridade quando você dá as ações para o fundo de doador, mas você tem tempo ilimitado para decidir quais instituições de caridade para apoiar. O fundo assessor doador também pode aceitar ações de capital fechado, imóveis e outros investimentos complexos. Ver Fundos Recomendados por Doadores: Quebra de Imposto Agora, Caridade Posteriormente para mais informações.

5. O tempo pode ser complicado se você doar sua distribuição mínima exigida de uma conta de aposentadoria. Se você gostaria de transferir seu RMD para caridade, adie seu RMD até que o Congresso aprove a lei que o permite para 2015. Nos últimos anos, pessoas com mais de 70 anos conseguiram transferir até US $ 100.000 de suas IRAs para impostos de caridade. - livre. O presente conta como a distribuição mínima exigida para o ano, mas não está incluída no rendimento bruto ajustado. Essa pode ser uma ótima maneira de evitar o pagamento de impostos em seu RMD se você quiser dar suporte a uma instituição de caridade, além de conceder um incentivo fiscal, mesmo que você não especifique suas deduções.

Mas o Congresso geralmente espera até o final do ano para estender a lei. Para contar com o incentivo fiscal, você geralmente precisa transferir o dinheiro diretamente do IRA para a instituição de caridade e não pode tocá-lo primeiro. Por isso, é uma boa ideia esperar até o Congresso aprovar a lei para 2015 antes de aceitar seu RMD. Mas se o Congresso ainda não tiver agido em meados de dezembro, pergunte ao seu administrador do IRA quanto tempo você pode esperar e ainda cumprir o prazo do RMD. Se você não receber o dinheiro até 31 de dezembro, poderá ser necessário pagar uma multa de 50% do valor que deveria ter recebido, mas não o fez. Veja Transferências isentas de impostos de IRAs para instituições de caridade ainda estão em espera para mais informações.

Doando ações para caridade.

Aumente sua doação para caridade & mdash e sua dedução de impostos & mdash; com uma estratégia simples.

Faça um impacto maior, doando títulos de longo prazo valorizados, incluindo ações, títulos e fundos mútuos, diretamente para instituições de caridade. Em comparação com a doação de dinheiro, ou a venda de valores mobiliários valorizados e a contribuição dos resultados após impostos, você poderá aumentar automaticamente sua doação e sua dedução fiscal.

Como funciona?

É simples e fácil. Quando você doa ações para instituições de caridade, geralmente você recebe uma dedução de impostos pelo valor justo de mercado. E como você está doando ações, sua contribuição e dedução fiscal podem aumentar instantaneamente em mais de 20% 1. Você prefere doar títulos ou fundos mútuos? Os mesmos benefícios se aplicam.

Um presente maior e uma dedução maior.

Considere este exemplo de doação de ações para caridade com uma Conta de Doação na Fidelity Charitable:

1 Isso pressupõe que todos os ganhos realizados estão sujeitos à taxa máxima federal de ganhos de capital a longo prazo de 20% e à sobretaxa de Medicare de 3,8%, e que o doador originalmente planejava vender a ação e contribuir com os recursos líquidos (menos os ganhos de capital). tax e Medicare) à caridade.

2 Custo Total Base de Ações é a quantia de dinheiro que você investiu nas ações de um determinado fundo ou título individual. Ele representa a quantia básica em dólar que, quando comparada ao preço pelo qual você vende suas ações, informa quanto de ganho ou perda de capital você percebeu.

3 Isso pressupõe que todos os ganhos realizados estão sujeitos à taxa máxima de imposto sobre ganhos de capital federais de longo prazo de 20% e à sobretaxa do Medicare de 3,8%. Isso não leva em conta impostos estaduais ou locais, se houver.

4 A quantia da doação proposta é o valor justo de mercado dos valores mobiliários valorizados que têm mais de um ano que você está considerando doar.

O que esse financiamento extra pode significar para caridade?

Dependendo das organizações sem fins lucrativos que você escolher apoiar, seu presente pode ser transformado. Aqui está um exemplo:

Planejamento de Caridade para Opções de Ações de Empregados e Ações Opcionais.

Um relatório recente da empresa de investimentos de Nova York, Sanford C. Bernstein and Co., Inc., afirma que aproximadamente 45% da remuneração do empregado está em opções de compra de ações. Esse aumento no interesse em opções de ações significa que o planejador de doações beneficente e o planejador imobiliário precisam conhecer as regras básicas sobre as opções de ações, e como elas podem ser tratadas no planejamento de doações beneficentes e no planejamento patrimonial. 1.

Opções de estoque.

Opções de compra de ações são um direito contratual dado por uma empresa a um empregado (e, às vezes, a um contratado independente) para comprar ações da corporação a um preço declarado por ação por um determinado período de tempo. Existem dois tipos básicos de opções.

Opções não estatutárias (não qualificadas) [IRC & sect; 83]: Geralmente, esse tipo de opção não é tributável a um funcionário quando concedido, a menos que a opção tenha um valor prontamente determinável (ou seja, seja negociado em um mercado de valores mobiliários estabelecido) no momento da concessão. A compensação é realizada quando a opção é exercida ou "de outra forma descartada". A remuneração é igual à diferença entre o valor justo de mercado das ações no momento do exercício e o preço de exercício.

Um funcionário pode optar por reconhecer o rendimento de compensação na concessão, fazendo uma IRC & seita; 83 (b) eleição. Isso raramente é feito, no entanto, devido à dificuldade em determinar o valor dessas opções. Nenhuma renda será então realizada em seu exercício subseqüente.

Opções legais: inclui opções de ações de incentivo (ISOs) e planos de compra de ações para empregados. Um ISO é uma opção compensatória em que o empregador concede ao empregado o direito de comprar o estoque do empregador em algum momento no futuro a um preço específico. Em geral, os ISOs não podem ser concedidos a um indivíduo que, na época, detém mais de 10% do poder de voto da corporação. Regras de atribuição aplicáveis. E não mais do que US $ 100.000 de doações da ISO para qualquer funcionário podem se tornar exercíveis pela primeira vez em qualquer ano civil. [IRC & sect; 442 (d)]

Um plano de compra de ações dos empregados é usado pelos empregadores como um método para que os empregados adquiram ações do empregador geralmente usando deduções de folha de pagamento para pagar as ações.

Esses planos oferecem opções aos empregados para comprar ações da empresa. Qual é o preço da opção e quando a opção é concedida são variáveis. Alguns empregadores patrocinam ofertas para todos os funcionários de ações a um preço determinado, e o empregado pode aceitar a oferta e receber ações uma vez que o preço de oferta é pago. Outros planos podem fornecer que as deduções da folha de pagamento de um empregado sejam usadas para comprar ações em um horário especificado (como o final de cada trimestre do calendário). Deduções de folha de pagamento que não foram suficientes para comprar uma parte integral das ações podem ser transportadas para o próximo período de compra.

A característica mais importante de um plano de compra de ações é que pode oferecer opções com preço de opção entre 85% e 100% do valor justo de mercado do estoque, seja em bolsa ou em exercício.

Entre outros requisitos, o empregado (oponente) não será tributado mediante a concessão ou o exercício de uma opção estatutária, desde que a opção:

está escrito; não é transferível pelo locatário (exceto pela vontade ou pelas leis de descida e distribuição); e é exercível, durante a vigência do optante, apenas pela opção. [Regs. & sect; 1,421-7 (b); IRC & sect; & sect; 422 (b) (6) e 423 (b) (9)]

Tratamento Tributário Geral: O empregado não reconhece o rendimento de compensação tributável no momento em que a opção é concedida ou no momento em que a opção é exercida (a menos que seja exercida mais de três meses após a saída do emprego). O preço por essa evasão é que o empregado não deve alienar o estoque até o final de dois anos a partir da data da outorga da opção ou um ano a partir da data em que o empregado recebeu as ações no exercício. Uma disposição inclui uma venda, troca ou presente.

Se o funcionário disponha das ações antes do período de detenção, ele deve reconhecer como renda de compensação a diferença entre o preço de exercício da opção e o valor justo de mercado da ação no momento do exercício da opção. Além disso, ele reconhecerá renda igual à diferença entre sua base no estoque (o preço de exercício aumentado pelo valor incluído na renda bruta como remuneração) e a quantia que ele recebe na alienação.

Se o empregado esperar para alienar o estoque até o período de detenção, não haverá renda de compensação, mas haverá ganhos de capital (médio ou longo prazo, dependendo de quanto tempo o estoque seja mantido). Os ganhos de capital seriam a diferença entre o valor recebido na disposição sobre a base do estoque (ou seja, o valor que o empregado pagou ao exercer a opção).

Implicações do Imposto Mínimo Alternativo (AMT) para os ISOs: Embora o exercício de um ISO não resulte em lucro tributável corrente, há implicações em relação ao AMT. Ao calcular a receita para fins de AMT, a diferença entre o valor justo de mercado e o preço de exercício será considerada parte da renda AMT.

Em 1998, a A exerce 1.000 opções de ações da X Corporation a US $ 50 por ação, quando o valor justo de mercado das ações da X Corporation era de US $ 75. Ao calcular A's AMT, $ 25,000 serão adicionados como um item de ajuste. Se A fizer uma alienação desqualificante das ações da ISO em 1999, os US $ 25.000 que foram reconhecidos como remuneração compensatória em 1998 não serão refletidos no cálculo do lucro tributável para fins da AMT em 1999. Se, no entanto, A vender todo o seu estoque ISO após o vencimento do período de titularidade da ISO a $ 100 por ação, o ganho na venda de ações para fins de AMT seria $ 25.000 ($ 100.000 de venda, menos $ 50.000 [a base de custo do estoque] e menos $ 25.000 [o valor anteriormente reconhecido como Renda AMT]).

Período de manutenção: O período de manutenção do tratamento de ganhos de capital não começa até que a opção seja exercida. Consequentemente, as ações devem ser mantidas pelo menos 12 meses após o exercício para obter tratamento de ganhos de capital a longo prazo com uma alíquota máxima de 20%. De onde vem o dinheiro para o exercício?

Disposição do estoque da opção.

Geralmente, uma disposição é qualquer venda, troca, presente ou transferência de título legal da ação. IRC & sect; 424 (c) prevê algumas exceções:

Transferir de um falecido que possuísse ações ISO para uma propriedade, ou uma transferência por herança ou herança. Troca de estoque ISO em certas transações de não reconhecimento (por exemplo, reorganização). A promessa ou hipoteca não é uma disposição, mas a transferência de acordo com penhor ou hipoteca é uma disposição. Entre cônjuges incidentes ao divórcio. Aquisição em propriedade conjunta com direito de sobrevivência. A mudança na propriedade conjunta é a disposição. Contribuinte em falência. O IRS decidiu que: A compra de um estoque de opção de colocação não é uma disposição. [Rev. Rul. 59-242, 1959-2 C. B. 125] A venda a descoberto sobre ações opcionais é uma disposição. [Rev. Rul. 73-92, 1973-1 C. B. 208]

Alternativas de caridade.

Doação de Ações Adquiridas de Caridade (Intervivos ou Testamentárias): Enquanto o funcionário possuir as ações para o período de manutenção exigido - pelo menos dois anos após a concessão da opção, mas também mais de um ano após o exercício - o O presente está sujeito às mesmas regras de dedução que com qualquer presente de ganhos de capital de longo prazo: uma dedução de caridade ao valor justo de mercado, sujeito ao limite máximo de 30% e sem ganho de capital imputado ao doador.

Fiduciário de residência de caridade: após o período de detenção, um empregado contribui com ações adquiridas para um fator de caridade restante e a confiança vende ações. Outra opção é que o empregado estabeleça uma fidelidade de restrição de caridade com outros ativos para compensar o ganho em conexão com o exercício da opção.

Confiança de Liderança Beneficente: Um funcionário estabelece um fundo de caridade com dinheiro em caixa de venda ou com outros ativos para compensar o ganho relacionado ao exercício da opção.

Anuidade de Doação de Caridade: Um funcionário transfere ações para instituições de caridade em troca de uma anuidade.

Presentes vitalícios: Os presentes vitalícios são um elemento importante do planejamento imobiliário. Os ativos com potencial de apreciação significativo são propriedades atraentes para dar. As opções geralmente preenchem a conta a esse respeito. No entanto, o presente não é concluído até que o funcionário realize serviços que sejam uma pré-condição para o exercício da opção. [Rev. Rul. 98-21]

Implicações tributárias para o titular da opção: uma transferência por presente não é considerada disposição, porque não está em comprimento de braço. [Reg. & sect; 1.83.7 (a)] O cedente, e não o cessionário, reconhece o rendimento ordinário em exercício. O cessionário se beneficia porque a opção se valoriza sem estar sujeita ao imposto de renda. O pagamento do imposto de renda sobre o exercício não deve ser considerado mais um presente sujeito ao imposto sobre doações.

Implicações tributárias para o transferente: no exercício da opção, o cessionário obtém a base do custo igual à soma da contrapartida paga pelo cessionário no exercício e na quantia de renda realizada pelo doador. O cessionário reconhece ganhos de capital (ou perda) somente após a venda das ações adquiridas. O período de espera começa na data do exercício.

Restrições de Direito de Valores Mobiliários.

Direito Federal: Para os empregadores cujas ações estão sujeitas aos regulamentos da SEC, existem três principais questões de direito de valores que devem ser consideradas no estabelecimento de um plano 153: registro de títulos, divulgação de procuração e "lucros de swing curto". As ações a serem oferecidas sob o plano de opções devem ser registradas, geralmente através do preenchimento de um formulário S-8. Os participantes receberão informações sobre o plano da ISO e sua operação, embora essas informações não precisem necessariamente ser um documento separado para fins de lei de valores mobiliários. As declarações anuais de procuração devem divulgar a existência e os detalhes de um plano ISO, bem como as opções de compra de ações concedidas ou exercidas por diretores e diretores.

Under & sect; 16 (b) do Securities Exchange Act, um diretor, diretor ou proprietário de mais de 10% ou mais do estoque de uma empresa (iniciado) pode ser processado por um acionista por quaisquer lucros realizados pelo iniciado para uma compra ou um venda de uma ação da empresa dentro de um prazo de seis meses (lucro curto do swing).

A Comissão de Valores Mobiliários alterou as suas regras relativas ao passivo de "lucro de balanço curto" a partir de 1º de maio de 1991. SEC Rel. O nº 28869 (2/8/91) prevê que a concessão da opção seja considerada uma compra de ações da empresa para determinação de "lucros de balanço curto".

No entanto, a concessão está isenta da obrigação de "lucro de balanço curto" se estiver de acordo com um plano de benefícios de empregado escrito aprovado pelos acionistas e que especificou a base para determinar a elegibilidade para participar do plano e que:

um comitê de pessoas desinteressadas administra o plano, tomando decisões relativas ao preço, quantia e prazo das concessões e concessões de valores mobiliários; ou uma fórmula predetermina o preço, a quantia e o prazo dos prêmios que podem ser concedidos aos diretores e conselheiros.

O plano, ou um acordo escrito, com o empregado também deve fornecer que os valores mobiliários derivativos não são transferíveis, exceto pelo Testamento ou as leis de descida ou distribuição, ou de acordo com um pedido de relações domésticas qualificado.

SEC Rule 144 Stock: Independentemente de serem negociados publicamente ou não, os valores mobiliários estão sujeitos a determinadas regras da Securities and Exchange Commission relativas à sua venda se forem adquiridas, direta ou indiretamente, em uma transação ou cadeia de transações que não envolvam oferta pública ( caso em que são "títulos restritos"): 1) a empresa que os emite; ou 2) um indivíduo ou empresa afiliada à empresa emissora (geralmente incluindo diretores e diretores da empresa, caso em que são "títulos de controle"). A Norma 144 da SEC fornece um porto seguro para a venda desses títulos se todas as condições da regra forem atendidas.

Geralmente, a Regra 144 exige que uma instituição de caridade e seu doador em conjunto tenham que manter títulos restritos por um período mínimo de um ano antes de sua venda, de acordo com a regra. Também impõe uma limitação de valor no valor de títulos que podem ser vendidos por afiliadas da empresa durante um período de três meses e pode exigir a agregação das vendas da instituição de caridade com o doador. Informações atuais adequadas sobre a empresa emissora devem estar arquivadas na SEC. A SEC, bem como a principal bolsa nacional na qual os valores mobiliários estão listados, devem ser notificados da venda.

As leis de valores mobiliários geralmente não proíbem opções de doação, mas as restrições de doador à venda se aplicam ao donatário (incluindo caridade).

Valores Mobiliários e Fundamentos Privados.

A regra de que um doador recebe uma dedução de caridade de valor justo para fins de imposto de renda para presentes de ações de capital aberto para uma fundação privada é agora permanente e retroativa até 30 de junho de 1998.

O "CHESOP"

O ESOP é um plano de benefícios do empregado, com contribuição fiscal definida, pelo qual, em troca do cumprimento de certas regras que protegem os interesses dos participantes do plano, os patrocinadores do ESOP recebem vários benefícios fiscais. Normalmente, para criar um ESOP, a empresa cria um fundo fiduciário para os funcionários e o financia por um, ou uma combinação dos seguintes métodos dedutíveis:

contribuindo com ações da empresa; contribuindo com dinheiro para comprar ações da empresa; ou ter o plano emprestado dinheiro para comprar ações com a empresa, em seguida, fazer pagamentos a um trust ESOP para reembolsar o empréstimo.

O empregador pode deduzir (dentro dos limites) contribuições para um ESOP, incluindo o principal e os juros sobre o produto do empréstimo, o ESOP usa para comprar ações da empresa. O empregador geralmente pode deduzir dividendos em dinheiro razoáveis, se pagos a um ESOP e usados para pagar o empréstimo do ESOP ou repassado aos participantes em ações mantidas pelo ESOP.

Os acionistas de uma companhia de capital fechado podem adiar a tributação sobre o ganho resultante da venda de ações da empresa para um ESOP, desde que o ESOP detenha 30% ou mais das ações de uma empresa após a venda, reinvestindo as receitas de venda em propriedades de substituição qualificadas (QRP ) consistindo em ações ou títulos em empresas operacionais nos Estados Unidos.

Um CHESOP é uma combinação de um ESOP e um presente para caridade. A maneira mais simples de implementar isso é fazer com que o acionista doe seu estoque privado para uma instituição sem fins lucrativos, que então vende o estoque de volta para um ESOP estabelecido pela empresa. O doador obtém uma dedução de caridade pelo valor justo de mercado e evita ganhos de capital na valorização, ou o proprietário das ações pode usar o produto da venda para um ESOP para comprar um QRP e depois dar o QRP a uma instituição de caridade qualificada. O indivíduo detém o QRP com o mesmo período de permanência e base da ação vendida ao ESOP, mas evita ganhos de capital e obtém a dedução integral do valor justo ao dar QRP a instituições de caridade ou, talvez, a um fundo beneficente qualificado, mantendo um fluxo de renda.

Conclusão.

O seguinte estudo de caso, Anexo A, demonstra uma variedade de opções ao vender ações. A discussão inclui a venda de ações no mesmo ano com contribuições em dinheiro para um trust de renda vitalícia, trust de caridade e anuidade. Também é mostrada a venda de ações depois de 18 meses com contribuições para um trust de renda vitalícia, trust de caridade e anuidade. Acreditamos que as comparações falam por si.

Harry e Phyllis, com 65 anos, possuem opções de ações de incentivo no valor de $ 750,000. Eles pretendem exercer suas opções e, em seguida, manter as ações por pelo menos 12 meses ou vendê-las antes.

As perguntas que enfrentam são:

Quais são as consequências do exercício da opção? Quais são as consequências da venda do estoque dentro de 12 meses após o exercício? Quais são as consequências de vender as ações mais de 12 meses após o exercício? Existem outras oportunidades de planejamento?

Além das opções, Harry e Phyllis possuem US $ 1,5 milhão de outros ativos. Para este estudo de caso, vamos supor que os ativos restantes geram renda não tributável para esse casal. Em geral, eles procuram o seguinte:

para maximizar os benefícios fiscais; para aproveitar mais fluxo de caixa; para minimizar impostos imobiliários; para prover as crianças; e para prestar caridade.

Suponha que Harry e Phyllis exerçam 10.000 opções de ações da X Corporation a US $ 25,00 por ação, quando o valor justo de mercado das ações da X Corporation for US $ 75,00 por ação. Suponha ainda que o estoque da X Corporation vale US $ 100,00 por ação, 12 meses após o exercício.

Escolha 1: Análise do exercício e venda de ações no mesmo ano.

Escolha 2: Análise do exercício e venda de ações no mesmo ano seguidas pela contribuição de dinheiro para 7% de confiança de resgate de caridade.

Escolha 3: Análise do Exercício e Venda de Ações no Mesmo Ano Seguidas de Contribuição para o Fundo de Caridade.

Escolha 4: Análise do exercício e venda de ações no mesmo ano seguido por contribuição para a caridade em troca de anuidade de presente de caridade.

Escolha 5: Análise do exercício seguido da venda de ações após 12 meses.

Escolha 6: Análise do exercício seguido pela contribuição do estoque após 12 meses a 7% Confiança Restante de Caridade.

Escolha 7: Análise do exercício seguido pela contribuição do estoque após 12 meses para a caridade em troca de anuidade de presente de caridade.

Planejamento de Caridade Prático para Opções de Ações do Empregado.

Devido às regras complexas que regem a tributação de opções de ações, um planejamento cuidadoso é essencial quando se considera uma contribuição beneficente de opções de ações ou de ações adquiridas por meio do exercício de opções de ações. Neste artigo do Estate Planning Journal, o advogado Richard L. Fox navega pelas oportunidades e obstáculos que acompanham esses ativos.

Este artigo foi reimpresso com a permissão da editora da revista ESTATE PLANNING, um periódico mensal sobre estratégias para salvar impostos, aumentar a riqueza e gerenciar ativos publicados pela RIA sob a marca WGL. A cópia ou distribuição sem a permissão do editor é proibida. Para assinar o PLANEJAMENTO IMOBILIÁRIO ou outros periódicos da RIA, ligue para 800.950.1216 ou visite o site www. riahome. com/journals/. Para informações sobre PLANEJAMENTO IMOBILIÁRIO, clique aqui.

As opções de ações de funcionários têm tradicionalmente sido uma das formas mais populares de remuneração diferida usada por corporações. À luz da promulgação do American Jobs Creation Act de 2004 ("AJCA"), que impõe restrições substanciais a outras formas de compensação diferida, as opções de ações tendem a se tornar ainda mais amplamente usadas como forma de compensar os funcionários. 1 Dada a riqueza substancial frequentemente associada às opções de ações dos empregados e ao estoque adquirido mediante o exercício de tais opções, os planejadores e instituições de caridade devem estar cientes das potenciais ramificações tributárias adversas quando os doadores estão contemplando o uso de opções de ações inerentemente valiosas para promover suas doações filantrópicas. Este artigo explora as questões a serem consideradas neste contexto, incluindo as potenciais armadilhas que existem para um doador desavisado que contribui para opções de ações de funcionários filantrópicos ou ações adquiridas mediante o exercício das opções, sem analisar ou planejar totalmente as conseqüências fiscais resultantes. 2.

Informações sobre opções de ações para funcionários.

Uma opção de compra de ações do funcionário proporciona a um funcionário corporativo o direito contratual de comprar ações da corporação a um preço específico, normalmente chamado de "preço de exercício", durante um período de tempo determinado. 3 Como o preço de exercício permanece fixo, uma opção de ações para funcionários torna-se inerentemente mais valiosa, pois o valor justo de mercado ("FMV") da ação sujeita à opção aumenta ao longo do prazo da opção.

O Internal Revenue Code geralmente cria duas categorias de opções de ações para funcionários: opções de ações de incentivo ("ISOs") e opções de ações não qualificadas ("NQSOs"). 4 As ISOs fornecem certas vantagens de imposto de renda que não estão disponíveis para NQSOs, embora, em troca de tal tratamento favorável, as ISOs estejam sujeitas a certas condições e limitações não aplicáveis a NQSOs. 5.

Além das regras aplicáveis sob o Internal Revenue Code, ISOs e NQSOs estão sujeitos aos termos e condições de seus respectivos documentos de plano subjacentes. Esses documentos do plano geralmente incluem provisões destinadas a promover o propósito subjacente de outorga de opções de ações para empregados, que é fornecer ao empregado um incentivo para contribuir para o crescimento contínuo do valor da corporação no longo prazo. Por esse motivo, os documentos do plano muitas vezes impõem requisitos de aquisição antes que as opções possam ser exercidas e podem impedir que o funcionário transfira as opções durante a vida, incluindo transferências para instituições de caridade. 6 É de suma importância, portanto, ao planejar o uso de opções de compra de ações, considerar cuidadosamente os termos e condições específicos dos documentos de planejamento aplicáveis.

Os ISOs, pelos seus termos, não podem ser transferidos por um funcionário durante a vida, evitando assim a possibilidade de transferência inter-vivos dessas opções para qualquer cessionário, incluindo uma instituição de caridade. ISOs podem ser transferidos por uma disposição testamentária, no entanto. Embora os ISOs não possam ser contribuídos para uma instituição de caridade durante a vida, a ação adquirida com o exercício de uma ISO pode ser contribuída, sujeita a certos requisitos de período de retenção, a fim de evitar o conseqüente impacto negativo do imposto de renda.

Enquanto um documento de plano pode permitir transferências entre vivos de NQSOs para vários transferidos permitidos (incluindo instituições de caridade), ou o plano pode ser alterado para prover tais transferências, as conseqüências do imposto de renda associadas às NQSOs não podem ser transferidas, portanto o empregado permanece responsável pelo pagamento. imposto de renda associado ao exercício de um NQSO - não importando quando as opções são exercidas ou por quem. 7 Isso pode produzir um resultado favorável se um NQSO for transferido para uma criança ou outro membro da família que o funcionário pretenda se beneficiar. 8 Por outro lado, isso poderia levar a um resultado desastroso e presumivelmente imprevisto para um doador desavisado que contribui com NQSOs para sua instituição de caridade favorita, apenas para saber subsequentemente que ele é pessoalmente responsável por impostos de renda substanciais resultantes do posterior exercício das opções da instituição beneficente. .

Além disso, a menos que o empregado retenha o controle sobre o exercício dos NQSOs após sua contribuição, parece que qualquer dedução de imposto de renda de caridade disponível atribuível à contribuição de um NQSO é limitada à base de cálculo do empregado (que provavelmente é zero), apesar de a renda ordinária exigida para ser reconhecida pelo empregado após o exercício pela caridade. Por essa razão, os NQSOs geralmente não são bons candidatos para doações de caridade, embora sejam um ativo ideal para o planejamento de caridade testamentário. No entanto, é possível combinar outras técnicas de caridade com o exercício de NQSOs durante a vida de um funcionário, de modo a promover as intenções filantrópicas de um empregado enquanto protege o imposto de renda de outra forma desencadeada no exercício dos NQSOs.

Consequências do imposto de renda em geral. Uma ISO é uma opção concedida de acordo com um plano adotado por um empregador que atenda a todos os requisitos legais impostos sob a Seção 422. 9 Nenhuma conseqüência de imposto de renda ocorre quando uma ISO é concedida ao empregado. Da mesma forma, não há consequências de imposto de renda para o empregado no exercício de uma ISO, mesmo que o FMV da ação adquirida no exercício possa ser substancialmente maior do que o preço de exercício pago pela ação. 10 Em vez disso, apenas uma disposição subsequente da ação desencadeia as conseqüências do imposto de renda, e a renda obtida de tal disposição geralmente é caracterizada como ganho de capital.

Se o empregado alienar as ações dentro de dois anos a contar da data da concessão da opção ou dentro de um ano após a aquisição das ações no exercício da opção, ocorrerá uma "alienação desqualificante". Nesse caso, o empregado deve reconhecer a renda ordinária 11 no ano em que ocorrer a desqualificação, em um montante igual ao excedente do FMV da ação no momento em que a ISO foi exercida sobre o preço de exercício pago pela ação. 12 Essa receita, que é adicionada à base de cálculo da ação adquirida no exercício, 13 é igual ao elemento de barganha da compra de ações.

Exemplo 1. Em 1/1/05, a ABC Corporation concede a Henry, um funcionário da empresa, uma ISO sob a qual Henry pode comprar 1.000 ações da ABC por US $ 10 por ação durante um período de dez anos. Em 30/06/05, quando o FMV das ações da ABC é de US $ 20 por ação, Henry exerce a opção de comprar todas as 1.000 ações, pagando US $ 10.000 por ações com um FMV na época de US $ 20.000. Henry não reconhece nenhuma conseqüência de imposto de renda sobre a outorga da opção ou sobre o exercício da opção. 14.

Exemplo 2. Os fatos são os mesmos do Exemplo 1, exceto que Henry vende todas as mil ações da ação da ABC em 30/11/06 por US $ 25 por ação. Como a venda das ações da ABC ocorre dentro de dois anos após a concessão da opção, a venda constitui uma "disposição desqualificante". Consequentemente, para o ano fiscal de 2006, Henry deve reconhecer uma receita ordinária igual a US $ 10.000, ou seja, o excedente do FMV de US $ 20.000 das ações da ABC mediante exercício sobre o preço de exercício de US $ 10.000; o FMV de US $ 20.000 representa a base tributária de Henry nas 1.000 ações adquiridas mediante o exercício da opção. A diferença entre o preço de venda de US $ 25.000 e a base de imposto de US $ 20.000 é o ganho de capital a longo prazo porque Henry manteve a ação da ABC por mais de um ano após o exercício da ISO.

Exemplo 3. Suponha os mesmos fatos do Exemplo 1, exceto que Henry vende todas as 1.000 ações da ABC em 1/1/09 por US $ 35 por ação. Neste caso, Henry manteve as ações por um período de tempo suficiente (ou seja, mais de dois anos após a concessão do OIS e mais de um ano após a aquisição do estoque após o exercício do OIS) para evitar causar a venda. para constituir uma "disposição desqualificante". Consequentemente, para o ano fiscal de 2009, Henry reconhece ganho de capital a longo prazo com a venda das ações igual a US $ 25.000, ou seja, o excedente do preço de venda de US $ 35.000 sobre o preço de exercício de US $ 10.000 pago por Henry. Henry não reconhece renda ordinária.

Proibições de transferências vitalícias de ISOs para caridade. Um ISO não é transferível pelo indivíduo que detém a opção "diferente do que pela vontade ou pelas leis de descida e distribuição", excluindo assim a possibilidade de transferências vitalícias de ISOs para instituições de caridade. 15 Se um funcionário morre enquanto mantém uma ISO que é transferível por vontade própria ou as leis de descida e distribuição, a opção mantém seu status como uma ISO. Conseqüentemente, as mesmas regras ISO favoráveis aplicam-se ao patrimônio do funcionário ou a qualquer pessoa que tenha adquirido o OIS como resultado de herança ou herança ou de outra forma em razão da morte do funcionário, sujeito a duas exceções que liberalizam as regras aplicáveis. para um empregado. 16

Sob a primeira exceção, a opção não precisa ser exercida dentro de três meses do término do emprego do funcionário falecido. 17 Segundo, a propriedade ou outra pessoa que adquira a ISO não está sujeita aos requisitos do período de detenção aplicáveis de outra forma para receber o tratamento fiscal da ISO. 18 Desde que o plano permita, uma ISO pode ser usada como fonte de financiamento para uma doação de caridade, embora a retenção de benefícios fiscais da ISO não seja particularmente relevante para uma instituição de caridade, que está isenta de impostos nos termos da Seção 501 (a). 19 O estoque adquirido anteriormente com o exercício de uma ISO pode ser transferido para uma instituição de caridade após a morte de um funcionário, sem resultar em uma disposição desqualificante, independentemente do tempo que o funcionário reteve a ação após o exercício da ISO. 20.

Contribuições de ações adquiridas de acordo com o exercício de ISOs. Embora uma ISO não possa ser transferida para uma instituição de caridade durante a vida de um funcionário, a ação adquirida de acordo com o exercício de uma ISO pode ser contribuída para a caridade como um presente entre vivos. Ao determinar se uma "disposição desqualificante" ocorre, no entanto, uma "disposição" é amplamente definida para incluir "uma venda, troca, presente ou uma transferência de título legal". 21 Embora certas transações sejam excluídas do significado de "distribuição desqualificante" sob a Seção 424 (c) (1), uma contribuição para a caridade não é uma das exceções enumeradas. Assim, uma contribuição beneficente de ações resulta em uma disposição para esse fim. 22

As ações adquiridas de acordo com o exercício de uma ISO, que é posteriormente contribuída para uma instituição beneficente dentro de dois anos a partir da data da concessão da opção ou no prazo de um ano após a aquisição da ação, resultam em uma disposição desqualificadora. Se uma disposição desqualificante ocorre como resultado de uma contribuição de caridade de ações adquiridas através do exercício de uma ISO, as conseqüências do imposto de renda são as seguintes:

O empregado é obrigado a reconhecer o rendimento ordinário no ano tributável da contribuição em um montante igual ao excesso do FMV do estoque no momento em que o OIS é exercido sobre o preço de exercício. Se a ação contribuída para a caridade tiver sido mantida por mais de um ano após o exercício da opção, a dedução do imposto de renda de caridade disponível poderá ser baseada no FMV da ação no momento da contribuição, 23 embora uma disposição desqualificante ocorra. Se a ação contribuída para a caridade foi mantida por um ano ou menos após o exercício da opção, a dedução máxima do imposto de renda de caridade é o FMV da ação no momento em que a opção é exercida, porque qualquer valorização subseqüente a partir da data do exercício. até a data da contribuição estaria sujeita às regras de redução da Seção 170 (e) (1) (A). 24

Como uma distribuição desqualificante pode resultar de uma contribuição de caridade de ações adquiridas de acordo com a ISO, essas ações geralmente devem ser mantidas por mais de dois anos a partir da data da concessão e um ano a partir da data do exercício antes da contribuição. 25 Caso contrário, o doador reconhecerá a renda ordinária com a contribuição da ação. Além disso, se uma distribuição desqualificante resultar da contribuição ocorrida dentro de um ano do exercício da ISO (ao contrário de resultar da contribuição sendo feita dentro de dois anos da data da concessão da ISO), a quantia da contribuição a dedução do imposto de renda será limitada à base tributária, ainda que o valor de mercado da ação possa ser significativamente maior. 26

As regras acima aplicam-se também a transferências para fundos de caridade divididos. Por exemplo, em Ltr. Rul. 9308021, o contribuinte propôs a transferência para uma ação fiduciária de caridade ("CRT") adquirida de acordo com o exercício de uma ISO. Quando o estoque a ser contribuído não cumprir o período de detenção exigido, o IRS determinou que o "Contribuinte deve incluir no lucro bruto a diferença entre o valor justo de mercado das ações na data em que as opções foram exercidas e o preço de exercício". O IRS também constatou que esse "valor será incluído na renda bruta do Contribuinte no ano fiscal em que a ação é transferida para o fundo fiduciário". Nos casos em que o período de manutenção da ISO seria cumprido, a Receita Federal determinou que "nenhuma renda será reconhecida pelo Contribuinte" após a transferência para a CRT.

Os NQSOs podem ser transferidos durante a vida de um funcionário porque, ao contrário dos ISOs, não há proibição de transferências vitalícias de acordo com o Internal Revenue Code. No entanto, os termos específicos do plano de opção de compra de ações regulam a permissibilidade das transferências de opções de ações emitidas sob o plano e, portanto, tais termos devem ser revisados antes de qualquer transferência contemplada. Por exemplo, os termos do plano podem permitir transferências somente para membros da família ou para pessoas jurídicas estabelecidas para o benefício de membros da família, impedindo assim a transferência das opções de ações para instituições de caridade. Alternativamente, os termos do plano podem permitir transferências de caridade, mas somente com o consentimento do conselho de administração ou de um comitê do conselho.

Ao contrário de um ISO, cujas conseqüências são regidas pelas Seções 421 e 422, as conseqüências do imposto de renda com relação às NQSOs são regidas pela Seção 83. De acordo com a Seção 83, um empregado geralmente não reconhece o lucro tributável mediante a concessão de uma qualificação não qualificada. opção de ações. Uma exceção a essa regra geral existe quando a opção de ações tem um valor prontamente determinável, o que exige que ela seja ativamente negociada em um mercado de valores mobiliários estabelecido ou atenda a todas as quatro condições a seguir: (1) a opção é transferível; (2) a opção é exercível imediatamente na íntegra; (3) a opção ou a propriedade sujeita à opção não está sujeita a qualquer restrição ou condição (além de uma garantia ou outra condição para garantir o pagamento do preço de compra) que tenha um efeito significativo sobre o FMV da opção; e (4) o FMV do privilégio de opção é prontamente determinável. 27

Como regra geral, as NQSOs concedidas aos funcionários não são o tipo de opções que são negociadas ativamente em um mercado de valores mobiliários estabelecido e falharão em um ou mais dos quatro requisitos acima. Assim, na situação usual, nenhum rendimento tributável será reconhecido por um funcionário após o recebimento de um NQSO. Ao contrário do caso de uma ISO, quando um empregado subseqüentemente exerce um NQSO, a receita ordinária deve ser reconhecida em um montante igual ao excesso do FMV da ação no momento do exercício sobre o preço de exercício. 28.

Como discutido abaixo, embora os NQSOs não sejam atraentes para doações de caridade, eles são excelentes candidatos a legados testamentários para caridade. Além disso, a ação adquirida no exercício de um NQSO pode ser um ativo ideal para doações de caridade. Mesmo que essas ações não sejam mantidas por um período de um ano antes de sua contribuição para a caridade, a dedução da contribuição de caridade do imposto de renda será igual ao FMV da ação no exercício (ou o FMV da ação no momento da contribuição, se inferior). 29 Se a ação for detida por um ano após o exercício, a dedução será baseada no FMV da ação na data da contribuição, permitindo assim que qualquer valorização realizada após o exercício seja deduzida.

Consequências da transferência inter vivos de opções de ações não qualificadas para instituições de caridade. Os Regulamentos sob a Seção 83 tratam apenas dos efeitos fiscais de uma venda ou outra disposição de um NQSO "em uma transação em condições normais de mercado". 30 Nem o Artigo 83 nem os Regulamentos acompanhantes abordam as conseqüências tributárias de uma transferência de um NQSO no contexto de uma transação não relacionada ao negócio, como uma contribuição para a caridade. 31 O IRS determinou, no entanto, que a contribuição de um NQSO para a caridade não aciona o reconhecimento imediato de renda para o empregado, embora o empregado continue sujeito à Seção 83 quando a opção for exercida em última análise pela instituição de caridade. 32

Assim, embora a contribuição do NQSO não resulte em reconhecimento imediato de renda, o funcionário não evitará o reconhecimento da renda ordinária associada ao exercício de um NQSO, contribuindo para a caridade, mesmo que a caridade, em vez da posteriormente, exercer a opção em seu próprio nome. 33 Em vez disso, quando a instituição de caridade exerce a opção, o funcionário deve reconhecer a renda ordinária (como compensação) igual ao excesso do FMV da ação no momento do exercício sobre o preço de exercício no exercício tributável do exercício.

Como a contribuição dos NQSOs não permite que um funcionário escape da tributação sobre o exercício das opções, os NQSOs não oferecem os benefícios fiscais associados com contribuições de outros tipos de propriedade, onde o doador evita o imposto sobre o ganho embutido atribuível à contribuição propriedade. Além disso, se as NQSOs - que foram mantidas por mais de um ano - forem então contribuídas para a caridade, a dedução do imposto de renda de caridade disponível, no entanto, parece estar limitada à base tributária das opções, dado que a Seção 170 (e) (1) (A) regras de redução devem ser aplicáveis. 34

Assumindo que o NQSO não foi tributado ao funcionário no momento da outorga (o caso usual), o funcionário geralmente não terá base tributária nas opções de ações, reduzindo assim a dedução de caridade a zero (apesar de as NQSOs poderem ter um valor substancial a data da contribuição). Além disso, quando as NQSOs são efetivamente exercidas e o empregado reconhece uma renda ordinária igual ao excedente do FMV sobre o preço de exercício pago pela instituição de caridade, uma dedução do imposto de renda de caridade não parece estar disponível para o empregado no momento, seja para o montante do rendimento reconhecido pelo empregado ou o imposto a pagar. 35

A incapacidade do funcionário de fazer uma dedução de caridade no exercício da opção pela instituição de caridade é inconsistente com a aplicação das regras de redução da Seção 170 (e) (1) (A) sobre a contribuição do NQSO. Além disso, do ponto de vista político, o funcionário deve ter direito a uma dedução de caridade igual à remuneração reconhecida pelo empregado no exercício da opção pela instituição de caridade. 36 Do ponto de vista técnico, no entanto, onde o funcionário, de fato, transferiu todos os direitos e títulos para as NQSOs para a instituição de caridade, para que a transferência seja totalmente concluída para fins de imposto de renda, nenhuma dedução de caridade adicional parece estar disponível após o exercício subseqüente das opções pela instituição de caridade, mesmo que a renda tenha de ser reconhecida pelo empregado no exercício subseqüente das opções pela instituição de caridade. 37

Embora não exista uma autoridade clara sobre estas questões, o resultado provável da contribuição de um NQSO para a caridade é que o doador é elegível apenas para uma dedução de imposto de renda de caridade no ano da contribuição limitada à base tributária das opções (presumivelmente zero) . Este resultado é aliado ao fato de que o doador reconhece renda ordinária no ano em que a instituição de caridade exerce as opções, sem dedução de caridade compensatória naquele ano. Essas conseqüências negativas, obviamente, tornam o NQSO um candidato pouco atraente para doações de caridade. 38

Uma alternativa para evitar tais consequências é apresentada em Ltr. Rul. 9737016. Lá, as NQSOs foram transferidas para uma instituição de caridade, mas a transferência não estava completa para fins de imposto de renda, porque o funcionário retinha um direito inter vivos de vetar o exercício proposto das opções pela instituição de caridade. 39 O funcionário também compeliu a instituição a pagar os impostos retidos na fonte aplicáveis, atribuíveis ao lucro tributável necessário para ser reconhecido pelo empregado no exercício das opções pela instituição de caridade. 40.

Como a transferência não estava completa para fins de imposto de renda, nenhuma dedução de caridade estava disponível na transferência dos NQSOs para a instituição de caridade. 41 O IRS decidiu, no entanto, que o presente das opções estava completo quando a instituição de caridade exerceu as opções. Naquela época, disse o IRS, o empregado tinha direito a uma dedução de caridade com base no FMV da ação, sem redução nos termos da Seção 170 (e) (1) (A), uma vez que o empregado reconheceu a renda ao mesmo tempo foi considerado ter feito uma transferência completa das opções para a caridade. 42 Assim, embora o empregado fosse tributado sobre o excesso do FMV do estoque no exercício das opções pela instituição de caridade, uma dedução de caridade compensatória baseada no FMV estava disponível. A dedução real permitida era igual ao FMV das ações após o exercício do NQSO, menos o preço de exercício pago pela instituição de caridade, e foi ainda reduzido pelo valor dos impostos retidos pagos pela instituição de caridade para a qual o funcionário teria sido de outra forma. responsável.

As conseqüências fiscais resultantes em Ltr. Rul. 9737016 são presumivelmente mais favoráveis do que quando um funcionário faz um presente completo de NQSOs antes de seu exercício pela instituição de caridade. As consequências fiscais em Ltr. Rul. 9737016 são as mesmas onde o empregado retém as NQSOs, as exercita e transfere imediatamente para a instituição de caridade as ações adquiridas em exercício ou a venda, menos a retenção de imposto exigida, em vez de fazer uma transferência das NQSOs para a instituição de caridade . 43 A técnica usada em Ltr. Rul. 9737106, no entanto, dá garantia absoluta para a caridade de que receberá o valor associado com as opções (embora sujeito a direitos vitalícios de veto pelo empregado), incluindo o valor das opções sobre a morte do empregado, sem a instituição de caridade que enfrenta a possibilidade que o empregado possa transferir as opções para alguma outra caridade, seja como disposição inter vivos ou testamentária.

Usando outras técnicas de doações em conjunto com o exercício de NQSOs. Embora a renda associada ao exercício dos NQSOs não possa ser atribuída contribuindo com as opções para a caridade, outras técnicas de planejamento de doações podem ser usadas em conjunto com as NQSOs para abrigar a renda necessária para ser reconhecida pelo empregado no exercício das opções. . Freqüentemente, os funcionários com NQSOs já possuem ações substancialmente apreciadas na empresa emissora dos NQSOs, que está sendo mantida há mais de um ano. Este estoque pode ser uma excelente ferramenta para abrigar a renda obtida com o exercício dos NQSOs.

Nessa situação, deve-se considerar, por exemplo, o funcionário que contribui diretamente com essa ação para uma instituição de caridade, para um CRT, um fundo de renda coletiva ou um fundo de caridade de doador concedente. A dedução de imposto de renda de caridade, que seria baseada no FMV das ações contribuídas, estaria então disponível para compensar o lucro tributável que o doador reconhece no exercício das NQSOs, sujeito às limitações percentuais de receita bruta aplicáveis impostas segundo a Seção 170.

Legados testamentários de NQSOs. No contexto de um legado testamentário de um NQSO, o IRS determinou que o mesmo tratamento concedido a propriedade não investida sob Reg. 1.83-1 (d) deve ser aplicado quando a instituição de caridade exerce a opção após a morte do empregado. 44 Como resultado, um legado de NQSOs de um funcionário a uma instituição de caridade resultará em renda relativa a um falecido ("IRD") segundo a Seção 691 da instituição de caridade quando as opções forem exercidas, e não ao espólio do empregado ou aos herdeiros ou criadores da propriedade. 45

Como o IRD não deve ser considerado rendimento tributável comercial não relacionado ("UBTI") de acordo com a Seção 512, a receita reconhecida pela instituição de caridade deve ser totalmente isenta de imposto nos termos da Seção 501 (a). Como o exercício de um NQSO resultará em renda para a caridade, em vez de no patrimônio do funcionário, 46 uma disposição testamentária das NQSOs produz um resultado particularmente atraente, tornando assim um legado de um NQSO um excelente veículo para o planejamento de caridade testamentário.

A riqueza substancial frequentemente associada às opções de ações para funcionários e às ações adquiridas no exercício pode se revelar uma fonte útil de doações de caridade, embora as regras fiscais associadas às opções de ações para funcionários sejam altamente complexas. Planejadores e instituições de caridade devem estar cientes e considerar plenamente as possíveis conseqüências fiscais adversas quando os doadores estão pensando em usar as opções de ações dos funcionários para promover suas doações filantrópicas. Além disso, as partes devem ter um cuidado especial para evitar as potenciais armadilhas que existem para um doador descuidado, considerando a contribuição de opções de compra de ações ou ações adquiridas no exercício de tais opções.

O American Jobs Creation Act de 2004 ("AJCA") impõe restrições substanciais à capacidade de diferir o reconhecimento do rendimento tributável da compensação diferida. Seção 409A. A AJCA exclui opções de ações de incentivo ("ISOs") dessas restrições e fornece uma exclusão específica dos salários do FICA e FUTA com relação à transferência de ações no exercício de uma ISO ou qualquer venda subseqüente dessa ação. Todos os outros acordos de opções de ações, em que o preço de exercício é pelo menos igual ao valor justo de mercado das ações na data da concessão, também não estão sujeitos às restrições impostas à compensação diferida sob AJCA. costas.

As mesmas considerações e riscos se aplicariam às contribuições de opções, ou ações adquiridas no exercício de opções, a fundos de caridade divididos, como fundos de caridade remanescentes de caridade e fundos de caridade, assim como fundos de renda comum. costas.

Para a definição de uma "opção", conforme previsto nos Regulamentos, consulte o Reg. 1,421-1 (a) (1). costas.

Os ISOs também são referidos como opções estatutárias ou qualificadas, e os NQSOs também são referidos como opções de ações não estatutárias ou não qualificadas. costas.

Além disso, o empregador geralmente não pode receber qualquer dedução de compensação sobre a emissão ou o exercício de um OIS. costas.

A maioria das opções de ações concedidas a funcionários de empresas de capital aberto historicamente não era transferível, geralmente de modo a atender aos requisitos de isenção da Regra 16b-3 do Securities Exchange Act de 1934. Em 1996, entretanto, a Regra 16b-3 foi alterada, que a não transferência não era mais necessária como condição de qualificação para as isenções disponíveis. Antes da transferência de opções de ações ou ações envolvendo uma empresa de capital aberto, os aspectos da lei de valores mobiliários de tal transferência devem ser plenamente considerados. Em qualquer caso, conforme discutido abaixo, os ISOs, pelos seus próprios termos, não são transferíveis durante a vida. costas.

Conforme discutido abaixo, no entanto, se o NQSO for exercido após a morte do empregado, a renda que é acionada após o exercício é considerada "renda em relação a um falecido", tributável para a pessoa que exerce a opção. Se a instituição de beneficência exercer um NQSO após a morte do empregado, a renda reconhecida no exercício será protegida do imposto devido ao status de isenção fiscal da instituição de caridade sob a Seção 501 (a). costas.

A transferência de NQSOs para crianças ou outros membros da família permite que o futuro potencial de valorização seja transferido sem impostos sobre heranças e doações, e o imposto de renda associado ao exercício das NQSOs permanece com o empregado - outra vantagem de um imposto sobre heranças e doações ponto de vista de planejamento. A posição do IRS é que o presente de tais opções não está completo para fins de imposto sobre doações até o final da transferência ou o momento em que o direito do donee de exercer a opção não está mais condicionado ao desempenho dos serviços. Rev. Rul. 98-21, 1998-1 CB 975. Ao contrário das transferências não caridosas, onde o objetivo é transferir a propriedade pelo seu valor mais baixo, o objetivo de uma transferência de caridade (para a qual estão disponíveis deduções de imposto de renda e doações) é transferir a propriedade. em seu valor mais alto, de modo a maximizar a dedução do imposto de renda de caridade disponível. costas.

Por exemplo, para se qualificar para o tratamento da ISO, o indivíduo que detém a opção deve permanecer empregado da empresa emissora (ou controladora ou subsidiária dessa corporação) em todos os momentos durante o período a partir da data em que a opção é concedida e terminar na opção. dia três meses antes da data do exercício. Seção 422 (a) (2). O plano da ISO pode, mas não precisa, proibir o exercício da opção mais de três meses após o término do contrato de trabalho; no entanto, um exercício após esse período de três meses não receberia o tratamento da ISO. Os requisitos específicos do plano para o tratamento da ISO são encontrados na Seção 422 (b). costas.

Seção 421 (a) (1). O spread entre o VMP das ações mediante o exercício da opção e o preço de exercício pago é um item de preferência tributária para fins de determinação do lucro tributável mínimo alternativo. Seção 56 (b) (3). Assim, embora o exercício de um ISO não cause o reconhecimento do lucro tributável regular, as conseqüências do imposto mínimo alternativo ("AMT") devem ser cuidadosamente consideradas antes do exercício de um OIS ou do uso de ações adquiridas por meio do exercício de um OIS. costas.

Tal renda ordinária é tributada como compensação e, portanto, está sujeita a exigências de retenção do empregador. costas.

Conforme indicado na nota 10 supra, no entanto, o excesso do FMV de US $ 20.000 em relação ao preço de exercício de US $ 10.000 é um item de preferência fiscal para fins de AMT. costas.

Como uma instituição de caridade é isenta de impostos, seu exercício da ISO ou a venda de ações adquiridas mediante o exercício da ISO é protegido do imposto conforme a Cláusula 501 (a), uma vez que tais receitas não devem ser consideradas receita tributável comercial não relacionada ("UBTI"). ") under Section 512. Given the favorable income tax treatment accorded a testamentary disposition of an ISO, a bequest of an ISO may be more suitable to noncharitable beneficiaries, depending on the decedent's other assets. back.

Section 424(c)(1)(A) (the term "disposition" does not include a transfer from a decedent to an estate or a transfer by bequest or inheritance). back.

A testamentary transfer to a charity is an enumerated exception, however. See note 20 supra. back.

Any deduction based on FMV is subject to the reduction rules of Section 170(e). back.

In such a situation, given that the holder of the option obtains a step-up in basis upon the exercise of the option equal to the FMV of the stock on the date of exercise, any appreciation in value from the date of the grant until the date of the exercise would not reduce the available charitable income tax deduction under Section 170(e)(1)(A) (because such appreciation is included as income and therefore increases the basis of the stock). back.

As in the case of any stock that continues to be held over a period of time, the employee is subject to the risk that the value of the stock acquired upon the exercise of the ISO will decline in value. In situations where, for whatever reason, it is anticipated that the stock acquired pursuant to the exercise of an ISO will substantially decline in value, a sale or contribution of that stock prior to the expiration of the applicable holding period should be considered, despite the consequences resulting from a disqualifying disposition. back.

The deduction is limited to basis in such a situation because if the stock were sold, it would not produce long-term capital gain. As a result, Section 170(e)(1)(A) would limit the deduction to the basis of the stock contributed, which would likely be equal to the strike price paid upon exercise. back.

The reason is that the basis of the stock acquired upon exercise is stepped up to its FMV as a result of the employee recognizing income at such time. Thus, even if the Section 170(e)(1)(A) reduction rules apply on the contribution of the stock (because any gain realized on the sale would not produce long-term capital gain), the minimum deduction would be based on the basis of the stock. In no event can the charitable deduction exceed the FMV of the stock on the date of the contribution, no matter what the basis. (Where basis exceeds the value, it is generally better to sell the stock, recognize the taxable loss, and contribute the sale proceeds to charity.) back.

In such a case, the receipt of money or other property upon such sale or disposition is taxed under Section 83 in the same manner as if the option had actually been exercised. The employee recognizes ordinary income (as compensation) as a result of the disposition, and Section 83 ceases to apply. The ordinary income is equal to the excess of the money or other property received upon the disposition over the employee's basis in the option (which is generally zero). back.

See, e. g., Ltr. Rul. 200012076 ("section 1.83-7 is silent regarding the transfer of a nonstatutory option in a non-arm's length transaction"). back.

See, e. g., Ltr. Ruls. 9737015 and 9737016. The IRS has similarly ruled that a transfer of NQSOs to family members does not cause the recognition of taxable income to the employee, even though the gift is complete for gift tax purposes. See, e. g., Ltr. Ruls. 199952012 and 199927002. back.

If the charity were to exercise the option after to the employee's death, income in respect of a decedent would result upon the charity exercising the option. The IRS has ruled that such income is taxable to the charity, not to the decedent or the estate, as discussed below. back.

Under Section 170(e)(1)(A), the deduction that is otherwise available for the FMV of contributed property is reduced by any gain that would not have been long-term capital gain if the contributed property had been sold by the taxpayer at its FMV. If an NQSO is sold at its FMV, the employee recognizes ordinary income (not long-term capital gain) equal to the excess of the sale proceeds over the employee's basis in the option, thereby triggering the Section 170(e)(1)(A) reduction rules. back.

Because the tax liability triggered upon the exercise of the NQSOs by the charity is an obligation imposed by operation of law, the payment of the tax liability by the employee would not be viewed as an additional contribution. See Rev. Rul. 2004-64, 2004-27 IRB 7 (payment of tax by settlor of grantor trust is not a gift by settlor to trust because settlor, not trust, is liable for the payment of the income tax). back.

Clearly, it seems inequitable and contrary to good tax policy for the deduction available for the contribution of NQSOs to be limited to tax basis (presumably resulting in no charitable deduction because the basis is likely to be zero) and for the donor later to be taxed fully on the subsequent exercise of the options by the charity. This is a worse result than if ordinary income property (such as short-term capital gain property or inventory) is contributed, in which case the deduction is limited to tax basis under Section 170(e)(1)(A), but the donor is not taxed on the sale of the property by the charity. back.

If an employee endorses over his paycheck to a charity or assigns the right to receive wages or compensation to a charity, the employee is generally taxed on such income, but is entitled to a corresponding charitable deduction. See, e. g., McEneany , TCM 1986-413. Although an argument could be made that any compensation realized by an employee upon the exercise of an NQSO by a donee charity should similarly result in a corresponding charitable deduction, this does not appear to be the correct result under a technical analysis. When a paycheck, wages, or compensation is assigned to a charity, the gift is considered complete upon the payment of such compensation to the charity (at which point the compensation is recognized by the employee and the charitable deduction is taken). In contrast, the transfer of an NQSO to a charity results in a completed gift of such property at the time of the transfer, rather than upon the subsequent exercise of the option when the compensation is actually recognized by the employee. Under general Section 170 jurisprudence, if property is transferred to charity, the available income tax deduction is based on the FMV of such property when the transfer to charity is complete, rather than being based on the actual income subsequently received by the charity with respect to the contributed property. (AJCA no longer applies this approach with respect to contributions of vehicles and patents. In those instances, the amount actually received by the charity from such property serves as the basis for the amount of the charitable deduction available to the donor.) Thus, it would appear that any deduction available to an employee for the contribution of an NQSO to charity would be available only at the time the transfer of the NQSO to the charity is complete, rather than upon the subsequent exercise of the option by the charity. If, however, the donee charity exercises the option in the same taxable year as it receives it, Reg. 1.170A-4(a) (discussed further in note 42 infra) arguably appears to support a charitable deduction equal to the compensation recognized by the employee in that same year. back.

If an employee makes a contribution of an NQSO, consideration should be given to having the charity legally obligated to pay all required employer tax withholdings upon the exercise of the option by the charity. Otherwise, the employee will be required to pay such withholdings out of personal funds. See, e. g., Ltr. Rul. 9737016 (imposing such an obligation upon the donee charity with respect to contributed NQSOs). back.

In support of its conclusion that a completed gift did not occur, the IRS cited Reg. 1.170A-1(e), which generally provides that no deduction is allowable if a transfer for charitable purposes is dependent on the performance of some act or the happening of some event. For a private letter ruling dealing with similar issues in the context of a contribution of NQSOs (where the options were subject to a "gift administration agreement" with an intermediary), see Ltr. Ruls. 9737014 and 9737015. back.

Such a requirement could not, for example, be imposed on a CRT, because such a trust cannot pay any obligation of a noncharitable beneficiary; payments to or on behalf of a noncharitable beneficiary of the CRT are limited to the annuity or unitrust payouts. Reg. 1.664-2(a)(4) (annuity trust); Reg. 1.664-3(a)(4) (unitrust). back.

As indicated above, however, if the transfer of the NQSO had been completed, any available charitable deduction appears to be limited to the tax basis of the stock options (presumably zero). back.

The IRS's determination regarding this issue was based on Reg. 1.170A-4(a), which provides that the Section 170(e)(1) reduction rules do not apply to reduce the amount of the charitable contribution where, "by reason of the transfer of the contributed property, ordinary income or capital gain is recognized by the donor in the same taxable year in which the contribution is made." The IRS stated that the effect of the exercise of the NQSOs by the charity, i. e., triggering the recognition of compensation income by the employee, is similar to the situation considered in Reg. 1.170A-4(a), so that the NQSOs do "not have an appreciated value at the time of the deductible section 170 contribution." The IRS also ruled that for purposes of applying the percentage limitations under Section 170(b)(1), the contribution of the NQSOs would not be considered a contribution of "capital gain property," thereby making the more favorable gross income percentage limitations applicable. back.

This result is still not as good as the outcome from a contribution of appreciated long-term capital gain property, in which case a charitable deduction based on FMV is available and the donor recognizes no income on the sale of the appreciated property by the donee charity. back.

Ltr. Ruls. 200002011 and 200012076. Reg. 1.83-1(d) provides that if substantially nonvested property has been transferred in connection with the performance of services and the person who performed the services dies while the property is still substantially nonvested, any income realized on or after such death with respect to such property under Section 83 is IRD to which the rules of Section 691 apply. In Ltr. Rul. 200012076, the IRS stated that "although section 1.83-1(d) refers only to income that is income in respect of a decedent under section 691 when a person who performed services dies before stock vests, that same treatment should be afforded to income attributable to options." back.

This is in contrast to the situation where the charity exercises an NQSO prior to the employee's death, in which case the income recognized upon the exercise of the option is taxed to the employee, not to the charity. back.

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